A股周期崛起、新能源熄火 市场风格切换？

摘要 【A股周期崛起、新能源熄火 市场风格切换？】近日，A股市场风格有所切换，以煤炭、石油、燃气、电力为首的周期板块热度持续升温，而以光伏、储能、锂电为首的新能源板块逐渐“熄火”，汽车产业链也集体回落。今日，券商、保险、银行、酿酒、地产等权重板块联袂拉升，东北证券涨停，舍得酒业大涨7.5%，中国平安、中国人寿涨超3%。 　　A股今日走势分化，沪指午后发力走高涨约1%，创业板、科创50指数表现疲弱；港股午后恢复交易后全线大涨，恒指盘中涨近4%，恒生科技指暴涨6%。　　具体来看，沪指在金融、酿酒等板块的带动下发力拉升，创业板、科创50指数则在半导体、新能源等板块的拖累下震荡下挫；截至收盘，沪指涨0.97%报3246.25点，深成指微涨0.06%报12104.03点，创业板指跌0.44%报2667.3点，上证50指数涨1.64%，科创50指数跌1.2%。两市成交额略有萎缩，全日成交不足万亿。　　近日，A股市场风格有所切换，以煤炭、石油、燃气、电力为首的周期板块热度持续升温，而以光伏、储能、锂电为首的新能源板块逐渐“熄火”，汽车产业链也集体回落。今日，券商、保险、银行、酿酒、地产等权重板块联袂拉升，东北证券涨停，舍得酒业大涨7.5%，中国平安、中国人寿涨超3%。　　港股今日表现强势，恒指盘中涨近4%，恒生科技指数涨超6%。截至收盘，恒生指数收涨3.63%报19968.38点，恒生科技指数涨6.01%报4268.54点。港股科技类股今日集体大涨，京东集团涨11%，哔哩哔哩涨超10%，百度集团涨超9%，美团涨逾8%，腾讯控股涨近5%。　　美股盘前，截至发稿，京东、拼多度涨超5%，哔哩哔哩涨4.6%，阿里巴巴、百度涨超3%。　　券商板块再度活跃 东北证券涨停　　券商板块今日再度活跃，截至收盘，东北证券大单封涨停；华鑫股份涨逾5%，东吴证券涨3.4%%，中信证券、兴业证券、西部证券等涨约3%。　　东北证券24日晚间披露2022年半年度报告，上半年，公司实现营业收入24.03亿元，同比减少 17.90%；实现归属于上市公司股东的净利润2.07亿元，同比减少70.61%。其中第二季度，公司实现营业收入16.03亿元，同比下降1.6%；归母净利润4.66亿元，同比增长27.72%。　　公司表示，上半年，面对复杂波动的市场环境，公司保持战略定力，坚持稳健进取，在一季度经营出现亏损的情况下，积极把握市场机遇，优化主营业务结构，巩固优势业务创收能力，二季度扭亏为盈实现正收益。　　兴业证券表示，从已披露的中报和业绩快报来看，中小券商业绩降幅整体收窄至50%~80%区间，部分大中型券商业绩降幅收窄至20%以内，环比一季度有显著修复；政策方面，资本市场发行机制和交易机制改革持续深化，行业经营的政策环境持续向好，全面注册制的政策预期有望提振板块情绪；估值方面，当前券商板块估值处于2012年来底部向上约8%~10%分位区间，而行业7月单月ROE分位区间达50%~60%，估值与盈利错配空间显著，为行业估值修复孕育充足空间。　　航运板块再度爆发　　中远海特11日大涨110%　　航运板块今日再度爆发，截至收盘，长久物流、中远海特、中远海能、珠海港、长航凤凰等涨停，宁波海运、招商轮船涨逾8%。　　值得注意的是，中远海特自8月11日以来持续拉升，截至目前已累计大涨超110%；长航凤凰近4日累积涨约36%。　　中远海特昨日晚间发布交易异常波动公告称，经自查，公司目前生产经营正常。公司未发现可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的媒体报道或市场传闻，公司亦未涉及热点概念。公司未发现其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件。　　公司近日披露的2022年半年度业绩快报显示，上半年，公司实现营业收入58.14亿元，同比增加61.55%；归属于上市公司股东的净利润3.35亿元，同比增加129.4%。　　资料显示，公司是以大型设备货物为主的特种船运输公司，拥有多用途船(运力占比24%)、重吊船(16%)、纸浆船(32%)、半潜船(17%)、木材船(6%)、沥青船(2%)、汽车船(2%)。优先发展半潜船、纸浆船“双核”船队，拓展纸浆物流产业链和工程项目物流产业链。机构表示，公司为全球特种船运输龙头，将受益于全球新能源发展浪潮。　　长春高新反弹 盘中大涨超5%　　长春高新盘中直线拉升，一度大涨超5%，随后回落涨幅收窄；截至收盘，该股涨约2%报185.89元，成交近23亿元；自8月18日“闪崩”跌停以来，该股持续调整，近5日跌近20%。安科生物亦今日走高，盘中一度涨近7%。　　消息面上，今日有媒体报道浙江已启动对第一批接续和第三批药品集采品种的数据采集工作，包括第一批接续品种下一周期的约定采购量，以及第三批集采品种的预采购量。医疗机构填报时间从8月22日起，至8月29日。值得注意的是，从采购品种名单看，第三批药品集采品种以化药为主，而生长激素并不在列。对此，长春高新表示，对此消息并无关注，一切以发布的名单为准。　　周期崛起 新能源集体“熄火”　　煤炭、石油、燃气、电力等板块盘中集体拉升，截至收盘，煤炭板块方面，上海能源、晋控煤业、兖矿能源涨停，山西焦煤涨逾8%，陕西煤业涨6.4%；中国神华涨约5%；石油板块方面，广汇能源、准有股份、博迈科、中晟高科涨停，中国海油涨超8%；燃气板块方面，德龙汇能、环宇、国新能源涨停，新奥股份、九丰能源涨超8%；电力板块方面，郴电国际、华能国际涨超5%。 　　值得注意的是，兖矿能源、陕西煤业等盘中再创新高；德龙汇能已连续5个交易日涨停，国新能源连续三日涨停。　　而汽车产业链、光伏、锂电概念今日继续回调。截至收盘，汽车产业链方面，欣锐科技跌超10%，晋拓股份、振邦智能、福然德、德宏股份跌停，南方精工跌超9%，松芝股份、湘油泵跌超8%；锂电方面，天齐锂业、永兴材料跌超5%，赣锋锂业跌超4%；光伏概念方面，帝科股份跌超11%，合盛硅业跌超7%，锦浪科技、禾迈股份跌约6%。　　对于当前市场风格是否正在切换的看法，市场明显存在分歧。有机构认为，市场已经开启切换，赛道内从高估值切向低估值，行业间从热门切向冷门。但也有机构认为，风格难以切换，但成长内部会分化，缺乏基本面的题材股退潮，具备盈利支撑的新成长仍将继续。　　国海证券认为，从风格上来看，当前新能源产业周期同2013-2015年互联网周期有诸多类似之处，经济结构调整，“破旧立新”的大背景下，总量经济增长动能偏弱，流动性环境相对充裕，有利于结构性行情的演绎。中小成长在回调之后是布局的机会，维持小盘优于大盘、成长优于价值的判断。　　而民生证券则果断喊出，“不要犹豫，赶紧切换”。该机构认为，当下，中外能源的短缺导致了工业金属、化工品大量产能的退出，部分品种库存却又维持在历史低位，在需求担忧被充分定价并有所修复后，供给因素将再次成为逻辑主线，周期重定价之路已然开启。过去一段时间宏观经济的担忧让过去投资者选择拥挤交易在看似安全的地方，当下中国宏观波动率正在放大。海外的衰退交易正在告一段落，通胀粘性正在被重新定价，而国内的能源时空短缺也将催化本就亟待被重估的传统能源以及链条产业的产能价值。当下，鉴于老能源正成为全球交易的关注点。（文章来源：证券时报）